ABB intende acquisire GE Industrial Solutions

ABB progetta l’acquisizione di GE Industrial Solutions e persegue il piano strategico che rafforzerà la posizione globale dell’azienda nel segmento dell’elettrificazione.

ABB acquisirà GE Industrial Solutions per 2,6 miliardi di dollari; la transazione sarà operativamente in crescita dal primo anno. ABB si aspetta di realizzare circa 200 milioni di dollari di sinergie sui costi annuali entro il quinto anno, fattore fondamentale per portare GE Industrial Solutions a prestazioni allineate. Parte integrante della transazione per la creazione di valore globale, ABB e GE hanno deciso di stabilire un rapporto strategico di lungo termine per la fornitura dei prodotti ABB che GE acquista oggi.

GE Industrial Solutions sarà integrata nella divisione ABB Electrification Products (EP): questa integrazione darà vita a un portafoglio globale unico e a un’offerta molto completa per i clienti nordamericani e globali. Essi potranno beneficiare delle tecnologie innovative di ABB e dell’offerta digitale ABB Ability unite alle soluzioni complementari e all’accesso al mercato di GE Industrial Solutions.
L’acquisizione prevede un accordo di lungo termine per l’utilizzo del marchio GE. ABB continuerà a operare con il management team di GE Industrial Solutions e la sua forza di vendita. Dopo la chiusura dell’acquisizione, questa transazione avrà un effetto iniziale sul margine EBITA operativo di EP. ABB si impegna a riportare la divisione EP entro il corridoio di margine del 15-19% entro il 2020.

La chiusura della transazione è prevista per il primo semestre del 2018, ed è soggetto alle consuete verifiche antitrust. Credit Suisse e Dyal Co. Hanno operato come consulenti finanziari di ABB mentre Davis Polk & Wardwell ha fornito consulenza legale.

GE Industrial Solutions porta in dote profonde relazioni con i clienti in più di 100 Paesi e una consolidata base installata con forti radici in America del Nord, il più grande mercato di ABB. GE Industrial Solutions ha sede ad Atlanta, in Georgia e conta circa 13.500 dipendenti nel mondo. Nel 2016, GE Industrial Solutions ha registrato un fatturato di circa 2,7 miliardi di dollari, con un margine EBITDA operativo di circa 8 percento e un margine EBITA operativo di circa il 6 percento.

Ulrich Spiesshofer, CEO di ABB
Con GE Industrial Solutions, rafforziamo la nostra posizione globale di numero 2 nell’elettrificazione ed espandiamo il nostro accesso al mercato nord americano, di grande interesse per noi. Congiuntamente all’accordo strategico di lungo termine per la fornitura con GE, questa transazione crea un valore significativo per i nostri azionisti.
…Con il team di GE Industrial Solutions, porteremo a compimento i nostri piani consolidati per integrare in maniera disciplinata questo business all’interno della famiglia globale ABB, allineando le performance. Il prossimo passo prevede una fase di gestione attiva del portafoglio, in linea con lo spostamento del nostro centro di gravità previsto dalla nostra Next Level strategy, rafforzando la competitività, soprattutto nel mercato nordamericano e riducendo i rischi con un business a ciclo breve.

John Flannery, CEO di GE
Questa combinazione unisce due aziende globali con una vasta complementarietà nella protezione elettrica e nella distribuzione. ABB riconosce il valore delle nostre persone, delle competenze di settore e la nostra capacità di operare nei segmenti di cui abbiamo una profonda esperienza. GE, inoltre, trarrà benefici grazie alla relazione strategica per la fornitura di prodotti da parte di ABB, grazie al lavoro congiunto tra le due società

Tarak Mehta, Presidente della divisione EP di ABB
Questa acquisizione rafforza la nostra posizione come partner preferenziale per l’elettrificazione a livello globale e in Nord America. Saremo lieti di lavorare con i clienti e i channel partner di GE Industrial Solutions e di ABB per creare nuove opportunità in questo mercato altamente attrattivo per la nostra divisione. Abbiamo un chiaro programma di integrazione per realizzare le sinergie che scaturiscono da questa combinazione e per riportare il nostro business nel corridoio di margine previsto, entro il 2020.